5 steg till en pensionsplan

Grundläggande riktlinjer finns för att hjälpa hjälpa människor att skapa sina pensionsplaner. Dessa riktlinjer kommer antingen utgöra förutsättningen för en självstyrd pension investeringsstrategi eller kan användas för att hjälpa styra investeringsprocessen av en extern finansiell professionell.

TUTORIAL: Introduktion till pensionsplaner

1 Vad är din tid Horizon?

Nuvarande ålder och förväntade pensioneringsåldern skapar den första grunden för en effektiv pension strategi. För det första, desto längre tid mellan idag och pension, desto högre risknivå som en portfölj kan motstå. Om du är ung och har 30 + år fram till pension, bör du ha de flesta av dina tillgångar i mer riskfyllda värdepapper som aktier. Även om det kommer att finnas volatilitet, under långa tidsperioder aktier överträffar andra värdepapper, som obligationer.

Dessutom måste du avkastning som utvecklas bättre än inflationen så att du kan inte bara öka din pengar totalt, men också mot din framtida köpkraft. (Obligationer har faktiskt bättre än aktier under de senaste 10 åren. Läs mer här.)

I allmänhet, ju äldre du är, desto mer kommer din portfölj bör inriktas på inkomster och kapital bevarande. Detta innebär en högre tilldelning i värdepapper som obligationer, som inte kommer att ge dig avkastning av aktier, men kommer att vara mindre volatil och kommer att ge inkomster du kan använda för att leva på.

Du kommer också att ha mindre oro för inflation. En 64-åring som planerar på pension nästa år har inte samma oro inflation som en mycket yngre professionella som just kommit in i arbetskraften.

För det tredje, även om det oftast rekommenderas att börja planera för pension vid en yngre ålder, yngre individer förväntas inte utföra samma typ av due diligence avseende pension alternativ som någon som är i deras mitten av 40-talet.

Dessutom bör du bryta upp din pensionsplan i flera komponenter. Till exempel kan en förälder vill gå i pension i två år, betala för sina barns utbildning när de fyller 18 år och sedan flytta till Florida. Ur att bilda en pensionsplan, skulle investeringsstrategi delas upp i tre perioder: två år fram till pensioneringen (bidrag görs fortfarande i planen), för att spara och betala för college, och bor i Florida (vanliga uttag täcker levande kostnader). En flerstegspensionsplan måste integrera olika tidshorisonter tillsammans med motsvarande likviditet måste bestämma den optimala fördelningen strategi. Du bör också omfördelning din portfölj över tiden som din tidshorisont förändringar.

Viktigast börja planera för pension så snart som möjligt. Du kanske inte tror några tior här och där i din 20: s betyder mycket, men kraften i kompoundering kommer att göra det värt mycket mer av den tid du behöver det. (Framtiden kan verka långt borta, men nu är det dags att planera för det. Kolla in 5 Pensionering Planering regler för nyutexaminerade studenter.)

2 Vilka är dina utgifter krav?

Har realistiska förväntningar om efter avslutad köpvanor kommer att hjälpa dig definiera önskad storlek pension portfölj. De flesta människor hävdar att efter pensioneringen deras årliga utgifterna kommer att uppgå till endast 70-80% av vad de tillbringade tidigare. Ett sådant antagande är ofta visat sig vara orealistiskt, särskilt om inteckning inte har betalats ut eller om oförutsedda sjukvårdskostnader uppstår.

Eftersom, per definition, är en pensionär inte längre i arbetslivet i åtta timmar eller mer per dag, de har mer tid att resa, gå på sightseeing, shopping och engagera sig i andra dyra aktiviteter. Exakta mål pension utgifts hjälp i planeringsprocessen som mer pengar i framtiden kräver ytterligare besparingar i dag.

Den genomsnittliga livslängden för personer ökar, och försäkringstekniska liv tabeller finns tillgängliga för att uppskatta livslängd andelen individer och par (detta kallas för livslängdsrisk). Dessutom kan du behöva mer pengar än du tror om du vill köpa ett hem eller finansiera ditt barns utbildning efter pensioneringen. Dessa utgifter måste vägas in i den totala pensionsplan. Kom ihåg att uppdatera din plan en gång om året för att se till att du håller på rätt spår med ditt sparande.

3, Vad efter skatt Rate of Return behöver du?

När den förväntade tidshorisonter och krav utgifts bestäms, måste hastigheten efter skatt avkastning beräknas att bedöma möjligheten av portföljen producerar behövs intäkter. En avkastningskrav överstigande 10% (före skatt) är normalt en orealistisk förväntan, även för långsiktiga investeringar. Som ni ålder, går denna avkastningströskel ned, så lågriskpensionsportföljer till stor del består av lågavkastande räntebärande värdepapper.

Om till exempel, har en individ en pension portfölj värd $ 400.000 och behov av inkomster på $ 50.000, förutsatt att inga skatter och bevarandet av portföljen balans, att de förlitar sig på en överdriven 12,5% avkastning finansiera pension. En primär fördel med att planera för pension vid tidig ålder är att portföljen kan odlas för att skydda en realistisk avkastning. Med hjälp av en grov pension investering hänsyn till $ 1.000.000, skulle den förväntade avkastningen vara en mycket mer rimlig 5%.

Beroende på vilken typ av pension konto du håller, är avkastning typiskt beskattas. Därför måste den faktiska hastighets av retur beräknas på en efter skatt. Men att bestämma din skattestatus vid den tid du kommer att börja ta ut pengar är en viktig del av den pension planeringsprocess.

15. Vad är din risktolerans och vad som måste uppfyllas?

Oavsett om det är du eller en professionell pengar chef som är ansvarig för investeringsbeslutet, en riktig placerings som balanserar oro riskaversion och retur mål är utan tvekan det viktigaste steget i pension planering. Hur stor risk är du villig att ta för att uppfylla dina mål? Skulle en viss inkomst avsättas i riskfria statsobligationer för erforderliga utgifter?

Du måste se till att du är bekväm med de risker som tas i din portfölj och vet vad som är nödvändigt och vad som är en lyx. Detta är något som bör allvarligt talade om med inte bara din ekonomiska rådgivare, men också med dina familjemedlemmar.

16. Vilka är dina Estate Planning mål?

Livförsäkring är också en viktig del av pensionsplaneringsprocess. Med både en ordentlig egendom plan och liv försäkringsskydd ser till att dina tillgångar fördelas på ett sätt som du väljer och att dina nära och kära inte kommer att uppleva ekonomiska svårigheter efter din död. En noggrant beskrivs kommer också hjälper till att undvika en dyr och ofta långa bouppteckning processen. Även egendom planering bör vara en del av din pension planering, de var kräver expertis olika experter inom sina respektive områden.

Skatteplanering är också en viktig del av gården planeringsprocessen. Om en förälder vill lämna tillgångar till antingen deras familjemedlemmar eller till och med till en välgörenhetsorganisation, måste de skattemässiga konsekvenserna av antingen skänka fördelarna eller passerar dem genom gården processen jämföras. En gemensam pensionsplan investeringsinriktning baseras på att producera avkastning som uppfyller årliga inflationsjusterade levnadsomkostnader samtidigt som värdet på portföljen, portföljen överförs sedan till mottagarna av den avlidne. Du bör konsultera en skatterådgivare för att bestämma rätt plan för den enskilde.

Till sist

Pensionering planering bör inriktas på de tidigare nämnda fem steg: bestämning av tidshorisonter, uppskatta krav utgifts beräkna avkastningskrav efter skatt, optimera placerings och egendom planering. Dessa steg ger allmänna råd om de förfaranden som krävs för att förbättra dina chanser att uppnå ekonomisk frihet i din gyllene år. Svaren på många av dessa frågor kommer sedan avgör vilken typ av pension konton (förmånsbestämd plan, avgiftsbestämd plan, skattefri, uppskjuten skatt) är idealiska för den valda pension strategi

En av de mest utmanande aspekterna av att skapa en omfattande pensionsplan ligger i att hitta en balans mellan realistiska avkastningsförväntningar och en önskad levnadsstandard. Den bästa lösningen för denna uppgift skulle vara att fokusera på att skapa en flexibel portfölj som kan uppdateras regelbundet för att återspegla förändrade marknadsförhållanden och pension mål.