Om du har ett kompletterande pensionsplan

Befattningshavare och andra nyckel företagets anställda som hoppas att utöka sin pension tillgångar utanför deras 401 (k) eller IRA kan hitta svaret i en kompletterande pensionsplan (SERP). Denna typ av icke-kvalificerade uppskjutna ersättningar Planen är utformad för att erbjuda ytterligare pensionsförmåner när du har nått det maximala bidraget gränserna för andra kvalificerade planer. Att förstå deras struktur och funktion kan hjälpa dig att avgöra om en kompletterande plan för passar din totala pension strategi.

Kompletterande pensionsplan Grunderna

Kompletterande verkställande pensionsplaner kan variera från en arbetsgivare till nästa, men de i allmänhet följer samma riktlinjer. Arbetsgivaren bestämmer hur planen kommer att upprättas; hur mycket det kommer att bidra och vilken form dessa bidrag kommer att ta; och hur utdelning från planen betalas ut till de anställda.

När en SERP sätts upp som en förmånsbestämd plan, får den anställde antingen en klumpsumma eller en livränta vid pensioneringen, vilket är lika med en fast procentsats av den anställdes genomsnittliga livslängden ersättning. En avgiftsbestämd SERP skulle möjliggöra regelbundna bidrag till en enskild medarbetare konto. Dessa medel skulle investeras på uppdrag av den anställde till dess att medlen betalas ut i pension. Pengar kan också återkallas i händelse av ett funktionshinder eller av planen deltagarens förmånstagare på deltagarens död. (Se: Engångs kontra Regelbundna utbetalningar av pensioner.)

När det gäller hur SERPS finansieras, är livförsäkring ett alternativ många företag vänder sig till. Din arbetsgivare tar ut ett kontantvärde livförsäkring på dig och namn sig som mottagare. Under din livstid, drar arbetsgivaren på kontantvärde för att finansiera ditt SERP konto. När du når normal pensionsålder, kan du börja göra uttag.

Hur SERP planer för ersättningar Anställda

Det finns några olika anledningar till varför du kanske vill lägga till en kompletterande pensionsplan till din befintliga pension konton. Först och främst, du ackumulera medel på en skattefri uppskjuten basis och distributioner före ålder 59½ inte föremål för tidigt tillbakadragande straff 10%. Om din arbetsgivare använder livförsäkringar för att finansiera ditt konto, behöver du inte oroa dig för om inte tillräckligt med pengar läggs i planen för att täcka förväntade framtida fördelar.

Eftersom arbetsgivaren tar ansvar för att finansiera planen, du är inte skyldig att skjuta upp någon av din lön eller bonuspengar i det varje år. Det faktum att SERPS faller under rubriken icke-kvalificerade planer uppskjuten ersättning innebär också att de inte är underkastade samma IRS restriktionerna för årliga bidrag gränser som en 401 (k) eller annan kvalificerad plan skulle vara. Slutligen, om något skulle hända dig, skulle din make eller andra förmånstagare kunna dra livränta inkomst eller en efterlevandeskydd klumpsumma så att medlen inte gå till spillo. (Se: Distributions Regler för ärvda pension tillgångar.)

Beskattning av kompletterande pensionsplaner

En sak att väga noggrant innan inskrivning i en kompletterande pensionsplan är hur det kan påverka din skatt. Kompletterande pensionsplaner är skattefri uppskjuten, vilket innebär att du inte betalar skatt på pengarna tills ni drar tillbaka medel i pension.

Utbetalningen du väljer kommer att påverka hur du beskattas. Att välja en klumpsumma skulle tillåta dig att betala skatt på grund av allt på en gång, vilket de återstående medlen som ska ingå i din pension. Valet av regelbundna månatliga livränta skulle tillåta dig att sprida ut beskattningen.

Om du är osäker på vilken väg som är bäst, köra siffrorna i båda scenarierna för att se hur mycket du skulle betala i skatt. Om din långsiktiga planen innehåller uttag från skatte gynnade konton, utspridning betalningar från en SERP över tiden kan leda till mer efter skatt.

Till sist

En kompletterande pensionsplan skulle avsevärt lägga till ditt sparande om du planerar att hålla sig med din arbetsgivare för lång tid. Dessa planer kan vara mest tilltalande om du konsekvent maxing ut dina andra pension konton, men det är fortfarande möjligt att dra vissa fördelar även om du inte är. Fundera på hur mycket mer du står att spara och väga det mot effekterna av eventuella tillsats skatteskuld för att avgöra om en SERP är rätt för dig.